Экономический кризис, поразивший сейчас мировую экономику, принято сравнивать с Великой Депрессией. Однако, по иронии судьбы, до сих пор подлинные причины Великой Депрессии неизвестны и активно дебатируются экономистами и историками. Но и поныне большинство государств мира пытаются бороться с экономическим кризисом с помощью тех же мер, что и в 1930-е годы.

Фото: oldtext.whotrades.com

История

Великая Депрессия занимает уникальное место в истории США. И до Депрессии США переживали экономические кризисы, однако ни один из них не продолжался более четырех лет. Великая Депрессия оказалась втрое дольше всех известных историкам кризисов прошлого.

Важным следствием Депрессии стало изменение мира: в большинстве стран, которые более всего пострадали от этого кризиса, приобрели влияние экстремисты (правые и левые). Ряд историков называют Депрессию в качестве одной из причин прихода к власти лидеров наподобие Гитлера (Германия), Франко (Испания), Салазара (Португалия), Хорти (Венгрия) и т.п.

Споры о подлинных причинах Великой Депрессии ведутся на протяжении 70 лет и, судя по всему, будут продолжаться. Однако некоторые вещи можно считать доказанными. Однозначно, что в 1929 году в экономике США и большинства европейских стран проявлялись негативные тенденции. Также однозначно, что экономическая политика США 1920-х годов - опора на низкие налоги, малое государственное регулирование экономики, отсутствие внятной антимонопольной политики - не смогли предотвратить рецессию. Третий постулат: первыми из Великой Депрессии выбрались государства (США, Великобритания, Германия, Швеция), которые использовали кейнсианскую модель – резкое увеличение государственных расходов и усиление госрегулирования при не менее резком увеличении дефицита бюджета.

Тем не менее, есть авторы, которые утверждают, что Великая Депрессия произошла и достигла циклопических масштабов, в первую очередь, в результате неразумных действий властей.

Фото: www.contemporarycondition.blogspot.ru

Как это было

В период биржевого бума 1920-х большое количество американцев и иностранных игроков брали кредиты на покупку ценных бумаг, рассчитывая вернуть займы после продажи акций, выросших в цене. После того, как биржевые курсы обрушились, банкротами стали многие спекулянты, что, в свою очередь, привело к серьезным проблемам у кредитовавших их банков. Так, важной причиной кризиса вроде бы стало отсутствие госрегулирования в этой сфере.

Однако в 2002 году экономист Джин Смайли опубликовал книгу «Переоценивая Великую Депрессию». Смайли доказывает, что именно госрегулирование было подлинной причиной кризиса. Он приводит данные, доказывающие, что банки и биржи прекрасно знали об этой практике и, более того, прилагали усилия, чтобы ужесточить правила игры с заемными средствами. По оценкам Смайли, спекулянты оказывали ничтожное влияние на ситуацию на бирже и их крах оказал небольшое влияние на положение банков.

Принято считать, что Федеральная Резервная Система США (выполняет функции Центрального банка) повинна в кризисе, поскольку недостаточно активно пыталась регулировать рынок. Она отказывалась вливать денежные средства в экономику, что привело к резкому сокращению объемов инвестиций и краху большинства индустрий. Однако, по мнению экономиста Мюррея Ротбарда, опубликовавшему книгу «Великая Депрессия Америки», в которой были изложены результаты его анализа операций с денежной массой, которые проводила Федеральная Резервная Система, дела обстояли иначе. Ротбард подсчитал, что в период с 1921 по 1929 год (то есть, до начала Депрессии) центральный банк США влил в экономику страны огромное количество денег: в 1929 году объемы подобных вливаний были на 60% выше, чем в 1921-м. По версии Ротбарда, именно обилие свободных денег и доступность кредитов, инспирированные политикой Федерального Резерва, и стали причиной возникновения «биржевого пузыря», лопнувшего в 1929 году.

После биржевого краха 1929 года Федеральный Резерв резко повысил кредитные ставки и стал агрессивно продавать государственные ценные бумаги, чтобы сократить объемы денежной массы и так оздоровить экономику. Однако в книге «Монетарная История США, 1867-1960» Милтон Фридман и Анна Шварц уверяют, что именно эти действия Федеральной Резервной Системы привели к сокращению денежной массы США на треть (с 1929 по 1933 год), что привело к усугублению кризиса и серии новых биржевых крахов.

Фото: p-i-f.livejournal.com

Считается, что США начали выходить из экономического коллапса только после того, как Администрация президента Рузвельта начала реализацию программы резкого увеличения государственных трат. Но Пол Джонсон, автор книги «История Американского Народа», доказывает, что де-факто, американское государство пыталось действовать так еще до прихода Рузвельта к власти. С 1930 по 1931 год доля федерального правительства в ВВП США выросла с 16,4% до 21,5%. В основном, бюджетные средства выделялись производителям сельхозпродукции в надежде на то, что оживление в этом секторе позволит реанимировать всю экономику. Эти меры не помогли - ситуация в экономике продолжала ухудшаться, особо серьезно кризис ударил именно по фермерам.

США и практически все остальные государства мира пытались бороться с Депрессией, защищая свои рынки от иностранных конкурентов. Логика была в том, что потребители будут покупать отечественные товары, отечественные компании начнут получать прибыль и нанимать новых работников. Барри Полсон, автор книги «Экономическая История Соединенных Штатов», пишет: в 1930 году в США был принят протекционистский закон, который повысил таможенные ставки практически на все виды товаров. До принятия закона импортные часы облагались налогом в 45%, после принятия – 55%, плюс дополнительные $4,5 за каждые часы. Тогда импорт составлял лишь 6% валового внутреннего продукта США. Однако закон фактически уничтожил многие отрасли американской экономики, к примеру, работу потеряли несколько десятков тысяч рабочих швейных предприятий, поскольку они лишились импортных тканей. Кроме того, международная торговля – всегда дорога с двусторонним движением: американские экспортеры также начали лишаться иностранных рынков, поскольку иностранные правительства предприняли меры по защите своих производителей. (Не напоминает современные взаимные санкции?!).

Фото: p-i-f.livejournal.com

Одним из первых шагов Рузвельта по борьбе с кризисом была программа оздоровления банковского сектора. Госрегулирование банков было ужесточено. Джим Поуэлл, автор книги «Ошибки Рузвельта: Как Рузвельт Продлил Великую Депрессию», пишет: почти все рухнувшие банки оперировали в штатах, где были наиболее жесткие регулирующие нормы. Например, банкам запрещалось открывать новые отделения, диверсифицировать свои кредитные портфели и идти на коммерческий риск, чтобы обезопасить интересы вкладчиков. Тем не менее, несмотря на все эти предосторожности, в США обанкротились тысячи банков. В соседней Канаде, также страдавшей от кризиса, где не было столь жестких правил игры в банковской сфере, не было отмечено ни одного банкротства банка.

Фото: p-i-f.livejournal.com

Хроника Великой Депрессии

1920-е годы

Эта эпоха вошла в историю США под названием «Ревущих Двадцатых» - во многом это название было обусловлено бурным ростом биржевых курсов. В то же время этот рост был больше основан на спекуляциях, а не на реальном экономическом росте. Кроме того, рост подпитывался слияниями и активными поглощениями независимых фирм: к 1929 году примерно 200 крупнейших корпораций контролировали половину экономики США.

Во время Первой Мировой войны власти США активно расходовали средства на закупку вооружений: размеры бюджетных трат втрое превышали бюджетные поступления. После окончания войны эти расходы были немедленно сокращены, что повлекло за собой рецессию среди предприятий военно-промышленного комплекса. Кризис распространился и на иные отрасли экономики: ежегодно разорялись около 600 банков, в тяжелом положении находились угледобыча, энергетика, сокращалась загрузка верфей и железных дорог, текстильная промышленность переживала жесточайший кризис. Не лучшая ситуация сложилась и в сельском хозяйстве: с 1920 по 1929 год стоимость средней фермы упала на 30-40%.

Параллельно росла безработица, по иронии судьбы, одной из ее причин был технологический прогресс. С 1919 по 1929 год производительность труда американского рабочего выросла на 43%. Считается, что до 200 тыс. человек ежегодно теряли работу из-за автоматизации производства. Однако рост производительности труда не привел к росту доходов населения: за десятилетие доходы наименее состоятельных американцев даже уменьшились (в 1929 году более половины населения США жили за чертой бедности), в то же время в 10 раз выросло число миллионеров. В 1929 году 1% населения США контролировал 40% национального богатства. Все эти годы сокращались налоги на частных лиц - в 1925 году высшая ставка налога составила рекордно низкие 25%.

1929 год. Начало Великой Депрессии

Кризису предшествовал ряд событий, на которые тогда не обратили особого внимания. В 1928 году завершился строительный бум. Продажи автомобилей снижались на протяжении девяти месяцев года. Экономика США вступила в стадию рецессии в августе – за два месяца до краха биржи. За эти два месяца объемы производства упали на 20%, цены розничной торговли снизились на 7,5%. В октябре рухнула биржа: за месяц потери составили $16 млрд – астрономическая сумма по тем временам.

Власти США начали предпринимать первые шаги по поддержке буксующей экономики: Конгресс принял закон, призванный оказать финансовую помощь фермерам.

1930 год

Федеральная Резервная Система США впервые за свою историю резко сократила кредитную ставку: с 6% до 4%. Были сделаны и первые попытки подпитать буксующую экономику бюджетными деньгами. Экономисты центрального банка США считали, что экономика должна выправиться самостоятельно. Экономики стран Европы также обвалились.

Принят первый протекционистский закон: таможенные ставки на импортные товары были значительно повышены. Такие же меры приняли остальные страны мира, защищая своих производителей. США охватила банковская паника – вкладчики бросились изымать вклады, что негативно отразилось на финансовой системе. За год ВВП США сократился на 9,4% по сравнению с 1929 годом, безработица выросла с 3,2% до 8,7%.

Фото: p-i-f.livejournal.com

1931 год

Конгресс США не принял ни одного закона, призванного бороться с Великой Депрессией. Весна ознаменовалась очередной волной банковской паники. Размеры ВВП США сократились на 8,5% по сравнению с предыдущим годом, безработица выросла до 15,9%.

1932 год

Самое дно Депрессии: размеры ВВП США сократились на рекордные 13,4% (31% по сравнению с уровнем 1929 года), безработица достигла 23,6%. Акции промышленных компаний США потеряли 80% (!) стоимости, по сравнению с 1930 годом. За три года кризиса обанкротились или были поглощены 10 тыс. банков. Объемы инвестиций в 1929 году составляли $16,2 млрд – в 1932 году они упали до 340 млн. Объемы международной торговли сократились на две трети, сравнительно с докризисным уровнем.

Конгресс принял ряд антикризисных законов. Впервые в мирное время были повышены налоги, причем более, чем вдвое – с 25% до 63%. Властям это не помогло: президент США, республиканец Гербер Гувер разгромно проиграл выборы демократу Франклину Рузвельту.

Фото: p-i-f.livejournal.com

1933 год

Рузвельт объявил о начале «Нового Курса», призванного остановить экономический и социальный кризисы. Смысл политики Рузвельта: перераспределение богатств от богатых к бедным, ужесточение госрегулирования и беспрецедентное увеличение бюджетных трат.

Но 35% всех банковских депозитов в США были уже сняты вкладчиками или потеряны по причине банкротства банков. В марте началась очередная банковская паника. Конгресс создал восемь структур для борьбы с кризисом: они занимались выдачей кредитов фермерам, организацией общественных работ (чтобы трудоустроить безработных), страхованием банковских вкладов и пр. Конгресс принял пакет антикризисных законов. США отказались от привязки курса доллара к стоимости золота.

В итоге, темпы падения экономики США заметно уменьшились – до 2,1%, но безработица все равно выросла – до 24,9%.

1934 год

Конгресс создал новые госструктуры, которые были призваны следить за чистотой биржевой игры, решать трудовые споры. Новые антикризисные законы регулировали торговлю ценными бумагами и внешнюю торговлю. И вот впервые с 1929 года ВВП США вырос на 7,7%, уровень безработицы сократился до 21,7%. И все же Швеция стала первой страной мира, которая вышла из кризиса – правительство Швеции действовало аналогичным с США образом.

1935 год

По инициативе Рузвельта Конгресс США создал еще три госструктуры, которые распределяли госзаказы, занимались урегулированием конфликтов между трудом и капиталом и электрификацией сельских районов. Принят ряд законов, благодаря которым в США появилась система социального обеспечения и был ужесточен контроль над банками. ВВП США вырос на 8,1%, безработицы упала до 20%.

1936 год

Вновь повышены налоги – до 79% в «потолке». ВВП США вырос на рекордные 14,1%, уровень безработицы сократился до 16,9%. Германия стала второй страной, вышедшей из глобального кризиса: сказались масштабные бюджетные траты Адольфа Гитлера, направленные, прежде всего, на перевооружение армии.

1937 год

Теперь уже американские экономисты забеспокоились, что продолжение крупномасштабных затрат сделает бюджет США хронически дефицитным. Рузвельт принял это к сведению и сократил размеры госассигнований – результатом стала... очередная рецессия. Тем не менее, ВВП США вырос на 5%, уровень безработицы сократился до 14,3%.

Фото: p-i-f.livejournal.com

1938 год

Конгресс принял пакет законов, которые установили систему оказания финансовой помощи фермерам и стандарты охраны труда. ВВП США упал на 4.5%, уровень безработицы вырос до 19.0%. Британия объявила о выходе из кризиса – причиной, как и в Германии, стали крупные бюджетные затраты на перевооружение.

1939 год

США начали масштабную программу перевооружения вооруженных сил. Благодаря военным заказам, объемы промышленного производства выросли на рекордные 50%. ВВП вырос на 7,9%, уровень безработицы сократился до 17,2%. Великая Депрессия закончилась во всем мире, но... началась Вторая Мировая война.

1945 год

После окончания Второй Мировой войны США оказались обладателями крупнейшей экономики мира. Одним из последствий антикризисной политики оказался колоссальный рост размеров национального долга: в 1945 году он составлял 123% ВВП США. Налоги вновь были повышены – до 91% (они были уменьшены лишь в 1963 году).

Фото: p-i-f.livejournal.com

С того периода экономический бум, начавшийся в США, продолжался на протяжении почти трех десятилетий.

Источник: Rokfeller.ru